投資期間の運用、年利と利回り
元本に対して年間どのくらいの利子がつくのかを示す金利水準などは、パーセンテージ(％)で表されます。国債や社債など額面が100円でも数パーセント安く発行されるのが普通です。この表面利率が数パーセントでも発行価格に対する利子等の割合を利回りといいます。
利回りには、購入者からみた応募者利回りと、発行者から見た発行者利回りとが有ります。国債や社債の応募社利回りには計算式があります。
(額面金額×表面利率＋発行差額÷償還年限)÷発行価格
ワイドやビックなどが(五年もの)などの利回りは、五年間の利子合計÷五年間で計算される。
複利と単利
継続的預入れ預金については、一定期間の利子を元本に組入れ利子が利子を生んでいくのが複利。
一方、利子が当初元本にしか付かないのが単利です。
実勢利回り
流通利回りともいい発行された、債券の流通市場で売り買いされている公社債の利回りをいいます。広く認められた発行量の多い国債が実勢利回りの代表として使われ流通市場の動向を示します。発行条件に反映して公社債市場の正常化が図られるわけですが、金融情勢の繁閑によって暫しば実勢利回りと応募者利回りの相互の結びつきが全く無くなることが問題になります。
総合利回りと確定利回り
総合利回りは、いわば株式の実質的投資採算をはかるものであります。株式でみると、配当無料交付、キャピタルゲインまたは、ロスを加えた合計額を投資金額で険して得られる。
確定利回りとは、購入したときあるいは預入れがあるときの利回りが、途中の市場での金利動向がどう変わろうと満期まで同じ金利が確定している利回りのことをいいます。
利子で生活設計を立てている方は、利回りが変動すると将来設計が不安になるので、期日指定定期預金、定額郵便貯金、中国ファンド、ワイドなど、確定利回りの金融商品で資金運用をすることが望ましいです。
投資期間と投資単価
投資する場合は、運用の長さをどれくらいにするかであり一般的には長期、中期、短期と有ります。個人投資家について見れば、老後などそうとう先をにらんだ運用は長期投資。結婚、進学、住宅の資金などの資金には中期投資。余裕資金を運用する場合は短期投資。投資のポイントは、投資期間に見合った投資対象を選択することです。
最小単価の投資金額は、公社債投資の五千円。貸付信託の一万円。国債の五万円など小額なものから、株式の二十万から三十万円程度(売買単価１０００株)、さらに土地の数千万円の多額なものまで投資対象によって異なります。